中美晶旗下中美藍晶昨（25）日與聯電集團和晶電合資設立的兆遠共同宣布，兩家公司透過換股方式合併，以兆遠為存續公司，推算交易規模約24.7億元。「新兆遠」將成全台最大LED藍寶石基板廠，朝全球龍頭邁進。這是全球LED產業首次結合半導體、太陽能、LED三大領域「大咖廠」勢力的合併案，中美晶董事長盧明光與總經理徐秀蘭都認為，這將推動台灣在LED材料業正式進入「大聯盟」。
業界解讀，聯電、中美晶、晶電「三強攜手」，透過聯電集團資金、兩岸市場開拓優勢，加上中美藍晶、兆遠技術獨到之處，以及晶電LED磊晶龍頭的出海口利基，將奠定「新兆遠」在全球LED材料領域難以撼動的地位。
合併案將以中美藍晶一股換發兆遠1.8967股，換股比以中美藍晶、兆遠去年底每股淨值各為38.01、17.77元等基礎計算，暫訂今年12月31日為合併基準日。
「新兆遠」將發行7,600萬股新股，以兆遠昨天收盤價32.5元計算，這次交易市值約24.7億元。
中美晶將取得「新兆遠」43%股權，成為兆遠最大法人股東；晶電、聯電集團旗下宏誠創投各握有4.86%、2.33%股權，居第二、三大股東。合併後兆遠資本額由9.2億元增至16.8 億元。
中美晶副董事長姚宕梁表示，中美藍晶目前平面、圖案化藍寶石基板（PPS）月產能各為13.2萬、9.2萬片，並擁有長晶技術；兆遠平面、藍寶石基板月產能各為51萬、10 萬片。
兩家公司都將擴產，今年底平面、圖案化藍寶石基板總產能各為80萬、51萬片，躍居全台最大藍寶石基板廠，兩大業務朝都將朝月產能百萬片邁進，目標成為全球龍頭。
兆遠總經理彭志強表示，兆遠在藍寶石基板已有一定規模，並在大陸擁有生產據點，中美藍晶則具有基板與長晶技術優勢，雙方合併兼具垂直與水平整合利基，將可擴大「新兆遠」經濟規模、降低採購與生產成本。
雙方協議，「新兆遠」董事長將由姚宕梁出任，總經理則由原兆遠團隊選出，中美晶將取得「新兆遠」董事會多數席次，並在財報中認列相關營收與損益。中美晶預期，未來集團LED相關營收比重，將由現階段個位數百分比增至兩成左右。
盧明光、洪嘉聰 一拍即合
中美藍晶與兆遠合併案拍板，有「併購大王」美譽的中美晶董事長盧明光，以及聯電兼兆遠董事長洪嘉聰扮演關鍵角色，兩人花不到兩個月的時間就談定，用「快、狠、準」的驚人效率，聯手開創台灣LED業新格局。
業界認為，中美藍晶與兆遠合併，聯電集團、中美晶、晶電、兆遠公司團隊，都是贏家，是個「四家都贏、皆大歡喜」的決策。
「新兆遠」有了更強而有力的股東結構，朝全球LED藍寶石基板龍頭發展，也成為晶電搶食LED應用商機時，最穩固的料源保證。
對聯電集團而言，發展LED原本就是既定策略，洪嘉聰這次合併案親自出馬，不難看出聯電集團積極在LED布局的決心，藉由廣結善緣，增加同盟夥伴，對未來集團布局都是正面助力。
對中美晶集團來說，不僅藉由合併案擴大LED事業規模，與聯電集團取得盟友關係之後，也有助發展中美晶半導體事業。
據了解，為了此次的合併案，盧明光與洪嘉聰洽商時頗為「相見歡」，僅花不到兩個月就談成，成為盧明光職業生涯發動的十多次併購案中，過程最順利的代表作。
這也是盧明光帶領中美晶去年8月斥資近百億元，收購日本CV公司半導體部門之後，短短10個月，又一次出手。
焦點個股：
•中美晶
•聯電
•晶電
