2013年8月9日 星期五

【先探1738期】生活產業大躍升-從全球飆漲股看下波選股趨勢


無法正常瀏覽圖片,請按這裡看說明   無法正常瀏覽內容,請按這裡線上閱讀
新聞  專題  理財  追星  社群  Blog  哇新聞  電子書  
2013/08/09 | 第136期 | 訂閱/退訂 | 看歷史報份 | 每週五出刊 | 先探網站
   
 
封面故事 新生活投資運動
 
特別企劃 中國汙染造就環保大利基
 
活動看板 先探近期活動總覽
 
封面故事
新生活投資運動
【文/江文勝】
政策加持,美、日景氣復甦腳步加快,也造就了美、日股市今年大漲,牛市帶來財富效果,在全球兩大經濟體的民間消費購買力明顯提高下,國際景氣將有機會緩步走出谷底。

另一方面,網路新世代來臨,人民生活、消費、交易型態出現大轉變,與民間消費有密切關連的食、衣、住、行、育、樂產業正開始產生質變,創造了融合傳統與創新的「新生活產業」。

觀察美股、日股、陸股、歐股中的超強勢個股可以發現,幾乎都與「新生活產業的大躍進」相關;循著這些與生活產業大躍進商機結合的國際相關個股漲升脈絡,再對應連結回台股,將可更明確的指引出新的投資方向。

鼓勵製造業回流是美國總統歐巴馬國情咨文中重要的焦點議題,而製造業回流創造就業機會,像汽車廠就掀起一波僱用潮,使美國失業率改善,加上美股大漲,美國人的家庭財富大增。根據聯準會的報告指出,今年第一季美國家庭財富激增三兆美元,總值達七○.三四九兆美元,創下該調查自一九四五年開始以來的最高紀錄。從美國房市及車市表現來看,美國人似乎更願意消費了。

美、日帶頭衝 全球景氣復甦

而全球第二大經濟體日本,在安倍出招射出三箭之後,也有逐漸脫離失落二十年的味道。日圓今年貶幅近二成,出口競爭力大增,不但Sony、Sharp轉虧為盈,豐田上季的獲利更是倍增。日本央行預估今年經濟成長率二.九%,這個數據超過韓國央行預估韓國今年GDP成長二.六%,是十五年來頭一遭。

全球第一、三大經濟體邁向復甦,也將全球景氣拉出衰退泥沼。像歐洲正擺脫衰退,歐元區六月PPI指數三個月來首度攀升,德國車商戴姆勒、法國建商萬喜集團等,都認同歐洲最糟時期已過,甚至連美國企業固特異、IBM、3M等,全球各地的企業紛紛回報歐洲市場的銷售情況已改善,顯示歐洲經濟正觸底回升。

就業情況改善,全球景氣步出谷底,加上股市反彈帶來財富效果,直接的影響就是全球的民間消費逐漸提升。

財富提升後,人們的生活或交易(消費)型態也會跟著改變,這麼一改變就會產生新商機。像在吃方面就會特別注重食品安全衛生,有品牌、有口碑的食品,即使價格貴一點,需求仍是不減。像星巴克就成為下午茶最佳去處,王品假日滿是人潮、F─鮮活亦是生意興隆。

在衣著方面,除了保暖等基本功能之外,更要求好看、輕薄、舒適,機能性紡織風盛行,儒鴻、聚陽因占盡天時與地利,近幾年快速在國際間崛起。而愛美是天性,在吃飽、穿暖後,開始重視外表,像面膜熱賣,第一季每股只賺○.八六元的南六,以五一元掛牌後直奔一八九.五元。

生活產業大躍進新商機

居住環境除了能夠遮風避雨之外,也開始對安全、舒適度提高要求,因此網路監視器、保全結合居家照護產業開始蓬勃發展,晶睿、彩富、中保、新保等持續走長多。

另Free Style生活型態的改變,像年輕人想創造個人的穿著風格,在家用縫紉機修改衣服、褲子,或想自行創業的人用簡單的布料縫製可愛飾品,再透過網路銷售;這種趨勢下,縫紉機的伸興也吃得到商機。

網路的影響更是龐大,「1985聯盟」透過網路連繫,在短短幾天時間內竟能號召高達二五萬人在八月三日上凱道,被稱為台灣版的茉莉花革命,網路影響力不容小覷。網路的興起,消費、交易型態改變,也衍生出更大商機。

由於現代人生活已離不開網路,透過網路買(賣)食物、衣服,甚至要出遠門也透過網路買車票,住宿亦能夠透過網路訂房間。從網路及電子商務的崛起,反應到投資上,陸股、港股雖然今年來表現不佳,但騰訊(0070.HK)近期股價不但創下歷史新高,九年來漲幅更高達一一一倍,已是亞洲總市值第三大的製造業。美國的電子商務龍頭亞馬遜(Amazon)也創下歷史新高,上周更傳出要以二.五億美元買下歷史悠久且影響力十足的傳統媒體龍頭【華盛頓郵報】。種種訊號都透露出,網路將主導人類未來生活。

正道異軍突起

在行的方面,汽車對人而言,初期僅是代步工具,但財富提升,以往想要換更好的車,選車條件除了有冷氣、音響之外,舒適、安全又環保更成為時代主流。這個趨勢已快速提升車用電子的需求,讓車載影音、倒車影像、胎壓偵測、安全氣囊等相關車用電子製造商大發利市。相關車用電子衍生出的商機之龐大,除鴻海集團早已表態搶進之外,Apple也要進軍車市。相關新生活大躍進下會帶動什麼產業?哪些公司?接下來有專章介紹。(全文未完)

全文詳情及圖表請見《先探投資週刊》1738期

或上http://weekly.invest.com.tw有更多精彩當期內文轉載

☆焦點議題:晨星殺出中國手機觸控晶片重圍

☆特別企劃:中國污染造就環保大利基

☆國際趨勢:美股再掌全球股巿龍頭

☆理財APP:權證實戰演練

☆中港直擊:抗高溫概念股正火紅

 
特別企劃
中國汙染造就環保大利基
【文/鄭威宏】
你的眼界,可以轉動世界」,這是一段國內航空業者請國際巨星金城武所拍攝的廣告,廣告場景遍及台灣人喜愛的亞洲、歐洲等著名城市,也將米的故鄉池上拍得如此美麗,令人想上網再多看幾次世界之美。不過,值得留意的是,業者獲利的主要來源,也是民間往來越來越密切的中國,卻連一個鏡頭也沒有,難道那些百年、千年的古蹟及風光,是那樣的不值一提?

沒環保沒內需

雖然這只是一段廣告,但卻不難看出導演在取景上的考量,若較常進出中國各地的讀者不難發現,中國每個城市的市容幾乎少有個別特色;更重要的是,除了新疆、蒙古等工業較不發達的內陸城市外,在沿海城市中,很難看到藍天白雲的景象。

台灣工研院生醫所所長邵耀華博士更曾表示,目前中國沿海城市看不到藍天白雲,就是空氣受到嚴重汙染;十餘年後,中國呼吸道疾病的人口將大幅度增加。也難怪在這種環境,即使擁有地大物博,卻也拍不出令人感動的畫面。

汙染問題存在已久,過去之所以沒有浮上檯面,主要因中國發展經濟乃以工業為主的內容,犧牲環境來成全經濟發展、百姓的肚子;但據中國環保部統計,華南地區部分城市有五○%的耕地遭受鎘、砷、汞等有毒重金屬和石油類有機物汙染,長江三角洲地區有的城市,農田受多種重金屬汙染,導致一○%土壤基本喪失生產力。

除了土地外,空氣的汙染也相當嚴重,而且,北京的霾害威力更是驚人,其PM2.5值曾測到九○○微克的紀錄,今年年初更是「經常性」的超過二○○微克。另外,中國七四個監測城市中,高達三三個城市測到指數也曾飆破三○○微克。

環保投資嚴重不足

學者指出,每立方公尺增加十微克的PM2.5,就會增加八%肺癌、六%心肺疾病、四%總和死亡率;反之,PM2.5濃度每立方公尺下降十微克,地區居民平均壽命增加○.六一歲。也就是中國老百姓不是漫步在雲端,而是全國瀰漫在毒霧之中,尤其是北京的霾害已危及高官及「天龍人」的生命安全,解決這個棘手的汙染問題已箭在弦上。

目前中國擁有「有毒的空氣、汙染的水、不能耕種的土地」,再回頭想想,這些問題若不能獲得有效解決,說要發展內需經濟談何容易?比方說,一二年中國汽車保有量已突破一億輛,若依照「美國經驗」每百人擁有六○輛汽車計算,中國汽車保有量將達八億輛。

不過,看似簡單的「算術」,真的能達成嗎?除了支撐消費者購買汽車最重要的所得收入外,環保及交通更是亟需解決的課題。以中國一線大城北京為例,空汙來源的組成中,汽機車直接及間接排放占了二二%,在「北京天空不會變大的假設下」,若中國汽車保有量再成長八倍,北京還住得下人嗎?

再者,據統計,一○年共三六四萬輛老舊汽車被註銷,卻只占保有量的四%,低於一般國家六至八%的註銷率,也使得目前汽車保有量中,竟然有五七%的汽車僅合乎國二以下環保排氣標準,而這些車款在排放標準上,又較國三標準低四至六成、國四標準低一至二倍以上,只要這些車款不淘汰,或是國四或國五標準不上路,中國汽車所造成的空氣汙染該怎麼解決?汽車保有量能提高多少?

另外,中國的電力來源相對其他國家而言,結構相當畸形,火力發電占了六成之多,遠遠超過世界平均的三成以下,而煤炭所產生的汙染又占空汙的一七%;因此,像是核電、風電、太陽能等替代能源比重的提升刻不容緩外,新煤化工的改革,帶動起石化及能源的改革趨勢,也更加邁大步前進。

所幸,中國官方在這些環保問題的重視程度開始拉高,在十五、十一五期間對於廢水、固體廢棄物(簡稱固廢)、氣排等都開始著手改革。但也許是因為當時忙著工業化,雖然開始有所作為,環境數據上也開始獲得部分轉變,但以國際上的標準仍是不及格。

就環保的投資角度來看,中國已成為全球第二大國,GDP總量約占全球的八%,但耗能和碳排放分別占全球的二一和二六%,顯示中國的重工業的比重較全球高上不少,若依等比原則,中國投資在環保的比重應較國際上高,才能解決汙染問題。

但事實上,一一年中國環保投資占GDP的比重僅一.三九%,過去十年的環保投資比重也在一至一.七%區間游走,平均約一.四至一.五%,相較美國一九八○至二○○○年平均超過二%,明顯偏低。況且,要改變過去中國高耗能、高排碳的產業結構,環保投資比重更是需要大破大立。

慶幸的,新領導人上台對於環保政策的態度全然不同。習近平接掌國家主席後,先是在去年十八大時拋出建設美麗中國的議題,今年三月全國人大閉幕談話,更九次提及中國夢,並表示中國夢就是讓人民幸福。而什麼是美麗中國夢?目前正是習近平幕僚及各級單位極力思索打造的政策思維及方針。市場高度預估,今年九至十月的中國十八屆三中全會,習近平可望提出美麗中國夢的執政新理念。

(全文未完)

全文詳情及圖表請見《先探投資週刊》1738期

或上http://weekly.invest.com.tw有更多精彩當期內文轉載

☆焦點議題:晨星殺出中國手機觸控晶片重圍

☆特別企劃:中國污染造就環保大利基

☆國際趨勢:美股再掌全球股巿龍頭

☆理財APP:權證實戰演練

☆中港直擊:抗高溫概念股正火紅

 
活動看板
先探近期活動總覽

◎掌握航空城 資產佈局新攻略講座

◎訂先探一年52期 再送活力瓶

◎夏季總覽熱賣中

◎老謝帶您前進廣西南寧及北越

 
 
本電子報著作權均屬「聯合線上公司」或授權「聯合線上公司」使用之合法權利人所有,
禁止未經授權轉載或節錄。若對電子報內容有任何疑問或要求轉載授權,請【
聯絡我們】。
免費電子報 | 著作權聲明 | 隱私權聲明 | 聯絡我們
udnfamily : news | video | money | stars | paper | reading | mobile | data | city | blog | job

沒有留言: