2012年3月22日 星期四

【理財周刊604期】上場時機到 穩穩買進連三年大賺股 獲利資優生


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理財周刊網站 訂閱/退訂 看歷史報份 2012/03/22 第 390 期
封面故事 上場時機到 穩穩買進連三年大賺股 獲利資優生

特別企劃 高捷元月賺錢 房市遲早複製台北經驗

活動快遞 【報名倒數】股市虛擬競賽↗高額獎金等你來挑戰

封•面•故•事
◎上場時機到 穩穩買進連三年大賺股 獲利資優生
文.陳春霖

台股短線陷入橫盤整理,半導體、鏡頭、網路通訊與工具機設備四大族群8檔個股,將呈現強者恆強走勢。

台股八千點上下震盪,來回五次追漲無量,大盤指數數度回測年線支撐,主因下半年產業前景未明,而去(二○一一)年財報亮麗、高股利相關個股股價也大致反映過,即使政策利多題材的類股似乎也已大漲一段,投資人逢此面對橫向整理時機,應如何選股操作呢?

理周投研部特別從近兩年年報與今年預估獲利成長個股分出四個象限(附圖),其中第一象限為持續兩年獲利呈現成長,且預估今年仍會增長者,歸納出半導體、鏡頭、網路通訊與工具機設備等四大產業趨勢,進行交叉分析後,嚴選八檔強者恆強的超強標的,供投資人短線布局參考。

韓與歐美FTA生效 衝擊台廠

近幾周來國際政經局勢變化快速,三月十五日南韓與歐美的自由貿易協定(FTA)先後生效,台灣兩大財經媒體僅以二版頭甚至三版做小範圍的報導,經濟部也以產業受影響金額一七七○億元,其中尤以塑化與紡織衝擊較大,規劃八月舉行「美國商機日」,以鞏固客源方式輕輕帶過。

殊不知台韓產業在歐美市場的競爭,尤以電子產業為甚,這個效應快則年底逐漸發酵,慢則明年會有感覺,未來台灣GDP保三保五的機會多大,實不敢想像。

所幸台韓出口比重與日俱增的中國大陸,卻率先與台灣洽簽經濟合作架構協議(ECFA),以去年台灣出口大陸金額高達一一四七億元,比重達四二%來看,這個籌碼絕對是台灣經濟命脈與韓國競爭的最後一搏,也因此行政院在十五日韓與歐美FTA生效時,快速審查完成第三階段開放陸資來台投資,關鍵產業持股比率由一○%提高至五○%以下。

這樣的舉措能挽救台灣產業嗎?或許代表經濟櫥窗的股市會知道,如果我們回顧自二○○九年六月,政府宣布開放陸資投資前後三次來看,確實都能激勵大盤與相關類股期間的漲勢。

觀望看待下半年產業趨勢

理周投研部表示,第一波開放陸資投資鎖定汽車、食品與紡織等六項製造業與含金融等一三○項服務業(附表),期間大盤指數漲幅三七.六二%,而四類股也有二九∼四○%的漲幅。第二波在去年三月宣布,期間因大盤指數處於高點,因此漲幅僅一二.七五%,不過,相關類股漲勢則有優於大盤的表現,約一六∼三二%。

此次政策大舉將製造業開放項目提高至九七%比重,幾乎涵蓋各產業面向,尤其是在LED與太陽能電池部分,然而早在政策宣布前,大盤指數從農曆年後至今已經上漲了千餘點,重點產業例如太陽能也在毫無基本面支撐下,大漲九六%。 但在三月十六日宣布後,這項政策利多似乎激不起投資人買盤興趣,台股上周再度跌破八千點關卡,回測年線,就連此次重點開放的LED與太陽能也隨著大盤回檔而進行修正,似乎與先前兩次是在政策利多宣布後的反應明顯脫鉤。

對此,與其說是政策利多鈍化,不如認真視為是市場對產業前景的堪慮,而堪慮的原因如前述,即是南韓與歐美簽訂的FTA生效,所有法人機構與一般散戶、中實戶都在觀望,對於下半年產業接單情況持保守心態。

大盤年線上下震盪,盤面無主流股衝鋒陷陣,然而股市每日依舊開盤,仍有個股表現亮麗者,理周投研部特別從近年財報逐步成長者發現,這些產業類股都有一共通點,那就是相關台廠皆是具有全球競爭優勢者,即便韓廠擁有了歐美FTA這項武器,似乎也打擊不了其獲利成長步伐。

理周投研部將已經公布去年財報,法人並預估今年獲利情形分為四大象限族群,第一象限是連續兩年獲利成長,今年預估仍會成長者;第二象限為前年獲利衰退,去年與今年估會成長者;第三象限是去年獲利衰退,但今年估會成長者;第四象限為近年獲利均呈現衰退,但今年會成長者。

其中第一象限歸納出四大類股,包括半導體、鏡頭、網路通訊與工具機設備等,不僅是短線大盤橫向整理時的超強股,更是產業前景樂觀看待中長線標的。 (文未完)

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特•別•企•劃
◎高捷元月賺錢 房市遲早複製台北經驗
文.顏瓊真 圖.信義房屋提供

高雄房市不受奢侈稅影響,反而見到難得的春天,新建案每坪都站上二十萬元以上,而面公園或面海、面愛河景觀豪宅,更開出四十∼六十五萬元。

高雄捷運自營運以來仍處於虧損狀態,不過,在今(二○一二)年一月傳出盈餘二百多萬元的消息,雖然僅曇花一現,離真正轉虧為盈還有一大段距離,但出現首月盈餘的背後,仍可解讀為高雄捷運逐漸擺脫「市民不愛」的夢魘,其交通便利性正逐漸發酵中。

高雄捷運自二○○八年三月通車,目前僅有紅線及橘線呈十字形捷運網,由於接駁公車路線及班次不像台北普及,加上高雄市地大,不少市民都是機車族,因此,高捷的利用率不如台北捷運。

不過,近年因官辦藝文活動、民間演唱會頻繁,利用捷運運量快速輸送人潮,不但解決停車、塞車的交通問題,無形中更培養出市民「搭捷運」參加活動的通行模式。

高捷一月終於出現獲利,主要來自於該月有跨年演唱會及元宵節,民眾使用捷運的次數增加所致。

高捷搭乘人數漸加溫

信義房屋中部辦公室公關專案經理任婉瀅依親身所見談到,每回到高雄出差,捷運站內的人潮,一次比一次增加。而根據高捷官網數字,今年一月份高雄捷運總運量達到四九○萬人次,較去年一月份四百萬人次,成長率達二二.四%;至於利用捷運通勤的學生族群,今年一月份持學生卡搭乘捷運人數達到九十二萬人次,較去年一月份七十八萬人次,成長率達一七.八%。

任婉瀅談到,知名美國旅遊網「BootsnAll」日前評選出全世界最美的十五座地鐵站,其中高雄捷運「美麗島站」和「中央公園站」分別榮登第二、四名,不僅是榜上唯一同一城市獲選兩名,也是亞洲唯二上榜的城市,高雄捷運的公共藝術,再度登上國際舞台,成為台灣之光,更是吸引外籍旅客「按圖索驥」,來台觀光的必經之地。

任婉瀅表示,不少外籍人士到高雄旅遊,要到新堀江商圈、六合夜市及新光三越、SOGO百貨及高雄大遠百等三大百貨公司逛街購物,大都透過捷運走透透,相信對陸客自由行的來台陸客,若沒有人負責接送的話,自然也是以捷運代步。

就以台北不少商旅就開在捷運西門站、台北車站、中山站、忠孝復興站等周邊,著眼點就在自由行旅客的交通便利所需,而高雄藉由旅遊的城市外銷,不僅外籍旅客多,連國民旅遊都往高雄跑。

加上高雄市政府正積極對外招商,希望扭轉高雄的就業人口及工作結構,朝向白領階級增加趨勢,如引進鴻海到高雄設廠等,她認為,假以時日,高雄捷運周邊房市遲早有一天會複製「台北經驗」,成為房價的票房保證。

北高雄 北部建商作多 捷運買房見漣漪效應

在高雄捷運使用人潮逐漸增加的情況下,沿線哪些捷運站會是房市的熱區,以及潛力區呢?

建商搶地不手軟

針對北高雄的捷運房市,信義房屋高雄區執行協理林武雄表示,可以「凹子底站」至「左營站」間的房市為重點。

林武雄談到,目前北高雄豪宅都集中在「凹子底站」的農十六經貿都心以及美術館附近,以及到「巨蛋站」的漢神巨蛋商圈,這幾年建商推豪宅案都已站上每坪三十萬元,面美術館或公園景觀的第一排,更喊到四十萬元以上,與四、五年前每坪才二十萬元出頭,不可同日而語。此外,景觀第一排與非景觀的房價,每坪價差甚至可到五∼八萬元不等。

主因有兩個:一、建商標地推案集中,讓價格不斷產生向上「堆疊」現象;二、豪宅聚落逐漸成形,只要地段好,公設完整,周邊環境成熟與生活機能提升,加上指標性的建案賣得不錯,就能產生所謂的豪宅聚落。 (文未完)

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