滙豐：陸本季GDP重返8%

	全世界最厲害的頭腦、最捉摸不透的管理動向、不知何去何從的地球命運，都在【世界公民電子報】。 【音樂隊長電子報】是全台唯一的音樂產業專門誌，提供音樂產業、科技生活、專訪等專業又易讀的最新資訊！

★ 無法正常瀏覽圖片，請按這裡看說明   ★ 無法正常瀏覽內容，請按這裡線上閱讀 新聞  專題  理財  追星  社群  Blog  哇新聞  書籤  電子書

2012/11/08 第2823期 訂閱/退訂∣看歷史報份∣直接訂閱

兩岸財經要聞 滙豐：陸本季GDP重返8% 商情資訊 成思危：第4季通膨可能回升 大陸社科院建議：匯率浮動區間 應擴大 大陸房企一哥萬科：高度關注台灣市場 數字中國/陸電動車銷售 Q2大減31% 西方零售業 擴張減速 萬科集團副總裁毛大慶 見證中國改革變遷 技術升級 「泉州模式」要創新轉型 大陸白酒雙雄 賺贏43上市家電商 滾石音樂告3陸企侵權 求償320萬 北汽控股 明年將登香港H股 海南、廣東、上海 海洋功能區劃獲批 ★ 台股重要指標： 外資買賣超｜投信買賣超｜自營商買賣超｜融資增減排行｜融券增減排行

兩岸財經要聞

滙豐：陸本季GDP重返8% 記者吳父鄉、李娟萍、李怡男/台北/經濟日報 滙豐控股昨（7）日表示，綜合各項數據指標，大陸經濟應於第3季落底，預料第4季GDP年增率將再回到8%以上；另外，前期政策效果顯現、房地產回穩等，預料明年GDP年增率有望達8.6%。 滙豐中國首席經濟學家屈宏斌昨日在電話會議上解釋，大陸總體經濟持續回暖，日前公布的10月製造業採購經理人（PMI）指數，都預示著大陸經濟最壞的狀況已經過去。 不過，屈宏斌稱，滙豐對明年全球經濟前景仍不樂觀，大陸明年GDP能重回8%以上，並非是出口復甦，而是基礎建設啟動與房地產回暖。滙豐預料，明年大陸出口仍將謹慎保守，順差也將持續減少。 滙豐也預計，由於經濟企穩回升，通膨也控制在相對低點，貨幣政策將延續逐步加大寬鬆的趨勢；今年底前，仍有「降息」與「降準」的機會。財政政策也會持續保持寬鬆。 至於房地產調控方面，雖然近日房價有些微回升，但幅度很小，代表此前調控已然奏效，暫時不會再祭出更嚴格的調控政策。 中共「十八大」於今（8）日正式登場，會後將決定中共新一代領導人。滙豐表示，此前大陸決策層已有共識將推行金融改革，新領導人上台後，金融改革步伐將會加快。 這些金融改革將包括加速發展債券市場、推動利率市場化、與加速推動人民幣國際化。 屈宏斌表示，發展債券市場將加企業發行債券融資的機會，提高直接融資管道；而為發展債券市場，也有必要推行利率市場化，預估中國在未來3至5年之間，中國債券市場將由目前的人民幣20兆元（約新台幣93兆元）規模再翻倍成長，一躍而為全球三大債市之一。 自人民幣跨境貿易結算試點以來，從最初僅占貿易總量約2%，今年前3季已成長到11%，預料未來3年將提升到占整體貿易量的三成以上，速度比預期還快，有利推進人民幣國際化。 滙豐也預計，未來5年內，人民幣極可能實現資本項可自由兌換，是人民幣國際化的重要里程碑。 至於未來人民幣是否將保持強勢升值的趨勢？屈宏斌說，今年初以來，人民幣一改持續升值的趨勢，成為上下波動；而人民幣兌美元匯價，又從年初貶值約1%轉為升值，這代表人民幣已形成上下波動格局；未來，人民幣會有更大的上下波動區間。 TOP

商情資訊

成思危：第4季通膨可能回升 記者劉永祥/綜合報導/經濟日報 曾任大陸全國人大常委會副委員長的經濟學家成思危表示，中國經濟今年有望實現7.5%的增長目標，但第4季通膨可能回升。 成思危6日出席中歐國際工商學院2012歐洲論壇，採受中新社訪問時表示，對付通貨膨脹最好的辦法是提高利率，但中國為了保增長，利率又不能太高，「當前中國的宏觀調控政策面臨兩難處境」。 他表示，大陸經濟發展前景不光取決於國內情況，更重要的是國際情況。 根據目前形勢來看，如果西方國家不再繼續實施新的貨幣寬鬆政策，或者歐洲債務危機好轉，大陸明年的經濟形勢會好轉；但若國際經濟形勢進一步惡化，會給大陸的貨幣政策造成很大麻煩。 成思危說，面對當前經濟形勢，中國轉變經濟發展方式的要求更加迫切。 他點出，中國經濟要實現三個「外轉內」，分別為從過多依靠外需轉向更多地依靠內需、從外延性增長轉向內涵性增長、由外向型動力轉為內向型動力。 談到今年經濟成長，成思危指出，中國經濟前3季分別增長8.1%、7.6%及7.4%，只要第4季增幅超過7%，全年7.5%的增長目標還是有可能實現。 不過他也說，目前經濟形勢嚴峻，很多已開發國家推行量化寬鬆政策，過度的貨幣供應必然造成通貨膨脹；短期來看，對中國最大的壓力就是大宗商品價格上漲，導致輸入性通膨，因此中國第4季通膨水平可能會有所回升。 TOP 大陸社科院建議：匯率浮動區間 應擴大 記者吳父鄉/綜合報導/經濟日報 大陸社科院金融重點實驗室主任劉煜輝表示，應明顯擴大人民幣兌美元的浮動區間，並逐步實現人民幣收盤價與下一個交易日中間價的連續性，以替央行貨幣政策的獨立性釋放空間。 中國證券報報導，劉煜輝指出，過去1年來，人民幣有效匯率一直處在高點，但與其對應的經濟成長和生產率正顯著減速。匯率高估對大陸經濟的內生傷害越來越大。 因美國大選前的政治壓力；以及美聯準會9月時宣布將進行QE3，以致熱錢流向新興市場的高收益貨幣，加上大陸經濟出現回暖跡象，過去1個月，人民幣升值步伐大大加快。 但劉煜輝表示，中國人民銀行（大陸央行）每天都在「管理」人民幣兌美元的中間價，避免人民幣快速升值，導致上一交易日的收盤價與第二日的中間價處於不連續的狀態。 TOP 大陸房企一哥萬科：高度關注台灣市場 記者何蕙安/台北報導/經濟日報 大陸最大房地產開發商萬科對台灣市場的態度由冷轉熱。萬科集團副總裁毛大慶昨（7）日接受本報專訪時表示，萬科正對台灣市場高度關注，雖然目前還沒有明確目標，但會持續研究合適的項目。 毛大慶並指出，大陸正在進行「人類史上最大的造城運動」，新一屆政府將持續打造中小城鎮與城市群落，紓解都市人口壓力，預估2025年到2030年還需要2.6億套新增住宅。 在此之前，萬科董事長王石來台時曾明確表示因為兩岸特殊性與難以避免的法規限制，所以不考慮投資台灣市場。 對此，毛大慶表示那是公司「前些時候的市場分析問題」，王石一直都對台灣很有興趣。他說，這幾年愈來愈多大陸開發商到台灣，「台灣對我們來說很重要」。 萬科6日甫發布今年前10月業績，公司1到10月銷售金額人民幣1,100.2億元（約新台幣5,171億元），成為大陸目前第1 家銷售額破千億元的房企。 大陸房地產市場近兩年面臨劇烈的變化，政府為擠壓房市泡沫出台一系列嚴厲的調控措施，讓熱辣的大陸房市瞬間冷卻，龍頭企業萬科也難倖免。 毛大慶指出，大約去年10月到今年3月初，消費者信心因為調控出現極大挫傷，但隨著政策趨緩且沒有出現反覆，成交量逐漸調整到相對穩定的狀態。 「我認為大陸強行政的手段正慢慢向經濟調控過渡，現在還在過渡半路上，在接下幾年還會有更多的調整。」毛大慶說。 他認為，在市場調控過後，最大的變化就是從「賣方市場」變成「買方市場」。消費者的心態變成熟，房地產不再是投資品與投機品，而是回歸到剛性需求與居住品質。 在毛大慶眼中，大陸仍有龐大的房地產缺口，包括政府為紓解城市人口壓力將在各地打造中小城鎮與城市群落，以及中國潛在老齡化帶來的「養老房產」機會。預估大陸在2028年將有4、5億個老人。 「萬科是大陸最大的房企，做了28年，成為50萬個家庭100 多萬人口的家，但市占率還只是百分之幾而已。」毛大慶說。 除了大陸本地的機會，萬科也正積極邁向國際化，公司今年在香港開設公司，作為輻射亞洲的重要窗口，包括台灣。 「台灣、香港與新加坡對萬科來說，是未來很好的發展補充。」毛大慶表示在台灣計畫還在研究。 TOP 數字中國/陸電動車銷售 Q2大減31% 林昶宏/經濟日報 為了節能減碳，大陸政府極力推動電動汽車，但電動車製造商和消費者仍持觀望態度。 麥肯錫調查指出，今年上半年，陸產電動車共售出578台；其中，第2季售出235台，較第1季的343台大減31%，下滑幅度為全球主要市場之最。 美國第2季銷售7,931台電動車，季增28%，法國和德國在第2季也有所成長。麥肯錫表示，從目前數據來看，無論是大陸電動車供應或需求發展，前景相對黯淡，雖然政府支持力度高，企業投入也不小，但從消費者到車商都還在觀望。 麥肯錫預測，至2017年，大陸電動車產量可能突破27萬台，約為汽車總數的1%。不過，大陸電動車發展正面臨技術困境，安全性與電池續航力有待改善，而價格動輒超過人民幣2 萬元，更是令消費者躊躇不前的主因。 TOP 西方零售業 擴張減速 記者劉永祥/綜合報導/經濟日報 《華爾街日報》報導，面對中國大陸經濟增速放緩，西方零售商開始大幅調整策略，重新考慮昔日在中國的大規模擴張行動。 儘管大陸經濟呈現復甦跡象，但許多領域仍感受經濟放緩的不利影響。諮詢機構貝恩公司預估，今年大陸高端手表行業的銷售額將與去年持平，與過去兩年高達30%至40%的增幅形成對比。 今年第2季，美國沃爾瑪（Wal-Mart）在大陸賣場的客流量平均減少5%。該公司已放緩在中國的擴展速度，目的是專注於改善店面的選址和設計，同時將努力透過降低成本來提高獲利率，並計劃合併採購辦事處。 為外國企業提供服務的上海諮詢公司+CW Associates創始人高培樺指出，在中國不像幾年前那樣容易賺錢了。 英國零售巨頭樂購（Tesco）在中國也關閉了4家店面。該公司執行長克拉克先前稱，隨著中國消費需求的放緩，樂購在擴張速度方面將更謹慎。兩年前，樂購曾希望在2015年前新開200家超市，目前這個目標已縮減。 美國的家得寶（Home Depot）9月宣布關閉在中國的7家倉儲式商店，並坦承沒有正確理解中國對DIY的需求。2006年進入中國的家得寶將在大陸兩家專賣店，也正研究在中國進行網路銷售。 分析人士認為，儘管家得寶沒有說中國增長放緩是它關閉在華店面的原因，但經濟放緩可能促使該公司藉關閉店面來減少損失。 朗伯德街研究公司駐香港經濟學家Freya Beamish說明，各公司制定投資計劃所依據的前提，都是一個大為不同的經濟成長前景，特別是那些押注中國的人。 可口可樂第3季在大陸的銷售額成長2%，而去年同期則享有兩位數的增長。該公司指出，中國消費者喜歡擁有更多選擇，許多人不習慣喝大瓶飲料，將推出300毫升的小瓶飲料來提高銷量。 美國商會去年底調查321家企業，近半數認為中國經濟增長放緩是最大的風險，比例高於勞動力成本或保護主義等問題。儘管亞洲仍是全球增長最快地區之一，但主要經濟體的經濟增長放緩卻令企業措手不及。 TOP 萬科集團副總裁毛大慶 見證中國改革變遷 記者 何蕙安/經濟日報 萬科集團副總裁毛大慶一開始只是想記錄那段在京城度過、有些苦澀但相對純淨的童年，但這5年多來30多萬字的回憶如今即將出版，紀念所有在文化大革命後長大的孩子的青春時光。 毛大慶出生在上海，但有印象以來就在北京長大，中間曾隨父母到過四川等地，但北京還是他記憶最深刻的地方。 作為1968年文化大革命最黑暗之際出生的小孩，毛大慶的成長經歷了中國特別的時刻。 就在他開始上學的1976年，大陸發生大地震，毛澤東與周恩來去世，文革結束，四人幫粉碎，中國也在這一年走向新階段。 而在他大學畢業的1992年，鄧小平提出改革開放，中國又邁入市場經濟，毛大慶再次見識到了中國歷史的變遷。 對毛大慶來說，跟上一代的比，他們這些70年代出生的孩子沒有經歷政治革命太多衝擊，過得幸福。 而跟下一代的比，70年代的小孩沒有受到商品經濟的汙染，生活得相對和諧純潔。 2007年，一些小學時期的老師與朋友發生的事讓他開始想記載一些那個年代的事情，有時候花一個晚上，有時候趁著等飛機空檔，有時是零零碎碎的雜感，有時候因為碰到的一些事情，又激發他一點回憶。 毛大慶在文章中細數著挖蚯蚓、捉知了、逮天牛等兒時的「十大經典玩物」，也坦率的反思那個「指示」橫溢、沒有毛思想當指路明燈就沒法走路的年代，就這樣一點點積累，到今年10月底，已經寫了100篇。 TOP 技術升級 「泉州模式」要創新轉型 記者劉方澤/福建泉州報導/聯合報 泉州是製造業大市、大陸知名的品牌之都，鞋革、服裝、建材、食品等傳統產業，在大陸及歐美都頗具競爭力。以民營企業為主體的製造業，是泉州經濟快速崛起的活力源泉，也創造了可與「蘇南模式」、「溫州模式」相媲美的「泉州模式」。 然而，隨著大陸經濟發展，勞動力成本上升，傳統製造業面臨衝擊，促進當地以傳統產業為主的中小企業轉型，成為泉州未來發展所需面對的問題。 成立於二○一○年的泉州台商投資區，是泉州未來重點發展的新區，台商區成立僅兩年，但發展非常迅速，即使去年經濟形勢複雜，全區仍超額完成多項經濟指標，地區生產總值、固定資產投資、工業性投資增幅連續八個月排名全市第一，規模以上工業產值、工業產值增幅排名全市第三。 泉州台商投資區管委會主任李永遠表示，泉州台商投資區下轄四個鄉鎮、惠南工業園區，經過多年的發展建設，已初步形成機電設備、鞋業鞋材、紡織服裝、工藝品等四大產業集群，工業基礎較好。但隨著今後動力成本上升趨勢進一步加快，引導企業主動調整產品結構，增強自主創新能力，提高產品附加價值，儘早走出依靠廉價勞動力低素質發展，促進和扶持台商區中小企業實現轉型，是台商區要重點解決的問題。 李永遠介紹，建區之前，區內惠南工業園區是省級工業園區，擁有「規上企業」兩百卅二家，八家超億元人民幣企業和五個大陸馳名商標，主要從事服裝包袋、鞋業、食品、五金機械、石材加工等行業。建區後規劃引進以軌道交通、現代裝備機械、新材料等產業，形成泉州在未來十到廿年內的新增長點，並為泉州的服裝鞋帽、工藝品、裝備製造等行業的發展與升級，提供新型的原材料來源。 李永遠表示，台商區在原有省級工業區的基礎上規劃發展，面積六平方公里的現代綜合產業園區，是園區推動企業轉型升級的平台。 李永遠說，二○一○年，亞洲最大、全球第二的包裝紙生產商玖龍紙業進入園區，雖然造紙業是傳統產業，但是玖龍花費鉅資提升技術，並在園區內建設高檔包裝紙生產基地，首期達產後可年產高檔牛卡紙六十五萬噸，年產值卅億元人民幣；二期建設高檔文化紙、生活用紙生產基地，並配套環保紙和精品外包裝紙生產基地。同時，玖龍貫徹「沒有環保，就沒有造紙」的理念，其固體廢物、汙水汙泥自行處理、達標排放的廠區設計。 李永遠表示，未來園區將通過引進包括電子控制系統、工業輔助設計系統等新技術，奈米材料系列、碳纖維材料、生物材料、航太材料等新材料，全面提高工業自動化、智慧化和管理現代化水準，提升傳統優勢行業的技術含量與附加值，推動現有傳統產業向價值鏈高端延伸。 TOP 大陸白酒雙雄 賺贏43上市家電商 記者劉永祥/綜合報導/經濟日報 儘管經濟走緩，但大陸白酒業者仍交出亮麗成績單。今年前三季中國白酒上市公司整體毛利率達73%，是美國蘋果公司毛利率的兩倍；其中，茅台、五糧液兩家白酒巨頭的凈利潤，就超過43家上市家電企業凈利潤的總和。 《新京報》指出，雖有「三公消費」限制，白酒行業依舊熱度不減；前三季，14家上市的白酒公司凈利潤合計人民幣297.6億元（約新台幣1,386.5億元），較去年增長88.65%。 騰訊財經指出，白酒業「帶頭大哥」茅台的毛利率高達92%，早把奢侈品巨頭普拉達（Prada）的71.5%甩在身後。 今年第3季，大陸上市公司每股收益排行榜前10名中，有4個是白酒企業，貴州茅台、洋河股份名列第1和第2。 14家白酒類上市公司今年前三季共營業總收入人民幣807.5億元，較去年同期成長43.1%，凈利潤則增長88.65%。其中，茅台、五糧液的凈利潤合計182.22億元，而同期A股43家家電企業凈利潤總和僅157.18億元。 據Wind統計，納入統計的201個三級行業中，10個行業的平均銷售毛利率超50%，可謂是最暴利的行業，排名第1就是白酒行業。 ※ 提醒您：飲酒過量 有礙健康 TOP 滾石音樂告3陸企侵權 求償320萬 記者蘇珮儀/綜合報導/經濟日報 滾石國際音樂公司近日控告國美、康佳、百視通等3家大陸公司，侵犯其69首歌曲MV著作權及其相關權利，要求這3公司立即停止侵權行為，並賠償人民幣70萬元（約新台幣326萬元）。北京市第二中級人民法院昨（7）日稱，已經受理此案。 本報昨日致電滾石唱片台灣總公司詢問時，宣傳部表示，因為此案審理中，不便對外表示意見。 據中新網報導，滾石國際音樂股份有限公司在起訴書中稱，在未經其許可的情況下，國美電器、知名電子企業康佳集團、百視通網路電視技術發展公司在其產銷的一款KONKA康佳液晶電視中，預先內建了「超清體驗」、「音樂視界」、「熱播MV」、「滾石30年」等眾多功能模組，提供用戶在該液晶電視觀賞相關MV。 滾石音樂公司還訴稱，公司享有樂團縱貫線《2010台北演唱會》、張震嶽《我想要的感覺》、劉若英《一輩子的孤單》、梁靜茹《絲路》、李宗盛《凡人歌》、曹格《背叛》等6 首歌曲MV著作權及其相關權利。 滾石音樂公司認為，相關著作被上述3家陸企侵權使用，其行為嚴重損害公司的正常授權業務，給公司造成極其重大的現實和預期經濟損失。 因此滾石請求法院判令國美、康佳、百視通立即停止侵權行為，要求3家公司在《法制晚報》上刊登侵權事實，承擔「消除影響」的民事責任，並連帶賠償經濟損失及維權支出費用人民幣70萬元。 目前，該案正進一步審理中。 TOP 北汽控股 明年將登香港H股 特派記者林則宏/北京七日電/經濟日報 北汽集團董事、黨委副書記李志立昨天透露，北汽集團目前已擁有一家大陸A股上市公司－「北汽福田」。北汽乘用車核心企業－「北汽股份」預計明年將在香港Ｈ股上市。 北京汽車新能源汽車有限公司執行董事林逸表示，由於中國已將新能源汽車列為七大戰略新興產業之一，因此北汽集團將規劃繼續投入約人民幣17億元（約新台幣81.6億元）擴產，於2015年底，建成年產15萬輛節能和新能源汽車的生產基地。 北汽是大陸第5大車廠，今年1~9月汽車整車銷售量達121.1 萬輛，集團營收達人民幣1, 430.1億元（約新台幣6,864億元）。 林逸表示，北京汽車新能源汽車公司於2009年11月成立以來，目前已成為大陸少數擁有電池、電機和電控三大核心技術的新能源汽車整車廠。 其中今4月推出的「E150EV」純電動車，目前約有1,000輛在北京等地試運行。 其中，300輛為北京密雲等郊縣計程車，其餘主要是向北汽集團內部員工定向銷售。 「E150EV」最高時速可達120公里，充飽電力後的最長續航力大約也是120公里。林逸說，「E150EV」成本超過人民幣20萬元，但因大陸中央及北京市政府各都提供人民幣6萬元的補助，因此售價約人民幣10萬元（約新台幣48萬元）。 林逸表示，目前消費者對於新能源汽車還需要一個逐步認識的過程。為此，大陸科技部、北京市科委以及北汽已經打造一座新能源汽車體驗中心對一般市民開放。他認為，隨著充電設施的普及，未來純電動車在大陸的使用量將逐漸成長。 他指出，作為大陸6個推動私人（一般民眾）購買新能源汽車的試點城市，目前在北京若是購買新能源汽車可以不用排隊「搖號」（汽車車牌抽籤），明年北京還會進一步推出扶持政策，預計明年北京純電動車將可達到數千輛。北汽也規劃在「十二五規劃」末期，將節能及新能源汽車年產量擴增至15萬輛。 此外，零組件廠－「北京海納川汽車零部件公司」與服務貿易公司－「北汽鵬龍汽車服務貿易公司」未來也會陸續規劃上市。 TOP 海南、廣東、上海 海洋功能區劃獲批 大陸新聞中心/綜合報導/聯合報 繼天津、河北等八地海洋功能區劃獲批後，中共國務院日前又批覆了海南省、廣東省和上海市三地的海洋功能區劃，明確各自建設用圍填海規模、海水養殖功能區面積等指標。 至此，大陸沿海11個省、市、自治區的海洋功能區劃已經全獲國務院批覆。這意味大陸「十二五」規劃中提出的「推進海洋經濟發展」戰略向前推進一大步。 新華網報導，隨著大陸經濟社會發展面臨的資源環境限制日益嚴重，海洋逐步成為支撐經濟社會可持續發展的戰略基地。大力開發利用海洋資源，對緩解國家能源安全、糧食安全和水資源安全問題具有重要意義。 在此形勢下，沿海地區的海洋經濟發展提升到前所未有的地位。去年以來，國務院先後批覆山東半島藍色經濟區、浙江海洋經濟發展示範區、河北沿海地區等規劃，大陸海洋經濟發展的空間布局基本成型。 今年初，國務院批准「全國海洋功能區劃（2011-2020年）」，明確劃分農漁業、港口航運、工業與城鎮用海、礦產與能源、旅遊休閒娛樂、海洋保護、特殊利用、保留等八類海洋功能區，並據此制定保障規劃實施的政策措施。 國務院這次批覆的區劃對海南、廣東、上海有其各自的定位和區分。其中，海南是大陸唯一的熱帶海洋省份和最大的經濟特區；廣東是改革開放的先行地區和全國海洋經濟發展試點地區；上海市位於大陸海岸線中部，是大陸經濟中心城市，長江三角洲城市群的核心。 區劃還提出，要堅持在發展中保護、在保護中發展的原則，合理配置海域資源，優化海洋開發空間布局，實現規劃用海、集約用海、生態用海、科技用海、依法用海，促進經濟平穩較快發展和社會和諧穩定。 TOP

訊息公告

•陳黎：花蓮星巴克 我很少喝咖啡，但星巴克花蓮遠百店就在我家門前百公尺處，去年底我手、背筋膜發炎，晨起後每徒步至星巴克吃早餐，坐在沙發上看窗外家鄉的山和雲，順便打手機向朋友們發牢騷。 •妙談古今時尚 蕾絲袖口、荷葉邊、蝴蝶結、長筒靴、高跟鞋、馬甲……你知道嗎？這些不是當季最新的設計元素，而是16世紀起就流行於歐洲的服裝時尚！

聯合理財網 money.udn.com 本報著作權為「聯合理財網」所有，未經許可不得轉貼或節錄。 若對電子報的內容有任何疑問或要求轉貼授權，請寄至：emoney@udn.com 新北市汐止區大同路一段 369 號 3F TEL:(02)8692-5588 FAX:(02)8692-5851

免費電子報 | 著作權聲明 | 隱私權聲明 | 聯絡我們 udnfamily : news | video | money | stars | paper | reading | mobile | data | city | blog | job