香港第一檔「雙幣雙股」IPO(首次公開發行)即將登場,外傳香港航空雙幣雙股IPO最快於本周四提交上市申請,11月掛牌交易。「雙幣雙股」指一檔股票同時使用兩種幣值、以兩個股票號碼在同一市場交易;港交所在2011年4月首次提出,2012年10月,在港股市場發行港幣股票的合和公路基建公司增發人民幣新股,被視作香港首檔「後天」培育出的雙幣雙股。
專家指出,滬港通開通後,大陸流到香港市場的資金透過雙幣雙股買賣,有望為市場帶來資金,有利於雙幣雙股發行。
香港航空是由海航集團控股,旗下包括海南航空;香港航空2006年成立,主要航線涵蓋大陸、台灣及東南亞近30個城市,擁有23架飛機。本次IPO籌資將用於購買更多飛機,與規模更大的國泰航空競爭。
7月已傳出香港航空擬以雙幣雙股形式IPO,21世紀經濟報導引述消息人士透露,香港航空最快於本周四提交上市申請,計畫10月進行路演(法說會),11月有望掛牌,募資規模約5億美元,計劃零售部分採用雙幣雙股模式。
香港市場IPO一般10%預留給散戶(香港稱「零售投資者」),即香港航空此次雙幣雙股規模約5,000萬美元; 散戶可選擇同時購買兩種貨幣的股份,也可選擇其中一種,派息時也可選擇人民幣股息或港幣股息。
財華社指出,香港航空總發行股數約一成作公開發行,而國際配售獲機構投資者以人民幣幣認購機會不大,但不排除首檔「雙幣雙股」上市個案成功後,將刺激香港的人民幣市場活躍起來。
消息人士強調,IPO設有靈活回撥機制,若對人民幣股的需求比預想旺盛,可以將港幣股部分調整為人民幣股,反之亦然。
華爾街日報援引業內專家表示,雙幣雙股IPO或許會因新奇而獲得市場青睞,但這類交易的吸引力已不如幾年前人民幣處於上升趨勢的時候;4月30日,人民幣對美元匯率創下今年新低,為1美元兌人民幣6.2593元,從年初起累計下跌了3.4%。不過,5月起有所回升。
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