| 多頭市場趨勢下，每次的急跌回檔就是進場機會，只要找到好公司，站在正確的產業浪頭前進，就是準備迎接大豐收的時刻了。儘管兔年新春開紅盤期待落空，台股短短四個交易日大跌了五三五點，跌幅達五•八六％，一舉摜破季線。不過今年台灣電子股基本面樂觀，股市漲多回檔修正後，長期仍是向上趨勢；本刊從電子次產業中找出最具競爭潛力的中小龍頭股，以便在台股下探的過程中逢低布局。 綜觀今年的電子產業，電腦整體的成長力道遠不及次產業來得活潑。研調機構Gartner在去年十二月發布全球電腦出貨量警訊，指出今年全球電腦出貨量為四億九百萬台，較去年增加一五•九％，但新興裝置如平板電腦的普及，將嚴重破壞現有電腦產業架構，進而大幅取代電腦。 回頭看台股，目前指數在九千點附近，上檔空間有限，意味著大型龍頭股如台積電股價強力上攻的機會相對減少；因此今年投資電子股，更要留意躋身高成長之列的次產業，有幾項科技熱門商品值得注意。 四大電子次產業成亮點：平板、遊戲機、綠能、電腦零組件 一、蘋果iPad讓平板電腦全面升溫：隨著iPad 2即將問世，平板電腦再度成為各大科技廠商競相較勁的新舞台，ABI Research預估今年全球將有四百萬台的出貨量，二○一五年上看五千七百萬台，等於五年成長超過十四倍，這數字遠超過電腦成長率。 二、遊戲機市場大火併：已經長達五年沒有新機種問世的遊戲機市場，先是去年微軟推出體感遊戲機Kinect，短短十天時間在美銷售量就衝破一百萬套，接著是任天堂乘勝追擊，將於三月推出掌上型機種３ＤＳ，宣示裸眼３Ｄ遊戲時代到來。ＳＯＮＹ也不甘示弱，將於年底送上ＰＳＰ２掌上型機種，為整個遊戲產業再添新動能。 三、英特爾推出新晶片Sandy Bridge，將全面帶動電腦零組件大換血，相關供應鏈印刷電路板、封測、ＤＲＡＭ等，需求潮再度引爆。 四、綠能產業方興未艾，新興市場經濟成長力道推升下，使得原物料商品價格節節攀升，原油價格每桶再度衝高，所以，不管是節能為主的ＬＥＤ產業，或替代能源為主的太陽能，都成為各家大廠競相投入的新事業，如台積電和茂迪的合作，台聚集團轉投資的越峰，榮化集團海外布局的太陽能，及最近英業達擊退鴻海入主益通等，統統是著眼於綠能產業發展潛力。 全球ＰＣ整體環境不佳、成長力道不再，台灣電子代工產業去年表現欲振乏力，ＮＢ代工大廠仁寶、廣達、緯創等，或手機代工廠華寶、華冠、富士康在去年裡，還要面對中國薪資調漲問題，使得股價難以發威。 但是，電子次產業族群在金融海嘯過後，卻顯得蓬勃發展，新科技、新技術導入在消費端上智慧型手機的快速成長，平板電腦的問世，新世代遊戲機的推出，綠能產業的廣泛應用等，都拉抬整個電子次產業的榮景。特別是，引領科技風騷的蘋果，股價一飛沖天來到三六○美元的歷史天價；美國ＴＩ德儀又見新高三十五美元，突破金融海嘯時的高點，國際大廠股價頻創新高，在在暗示電子利基市場的光明前景。 特別是，掌握住高成長動能的利基性零組件，等於拿到國際大廠訂單的門票，就像掌握高階專業手機鏡頭技術的大立光，可以成功拿下蘋果、宏達電訂單，去年股價一飛沖天，挑戰股王寶座。新鉅科成為微軟Kinect體感遊戲機鏡片唯一供應商，帶動營運高速成長。只要在電子次產業中掌握關鍵利基性商品，就等於高成長的保證。（全文未完 更多內容請看366期財訊雙週刊） 財訊雙週刊366期 其他專欄目錄： 大同經營權爭奪戰 史上最慘烈 林蔚山緋聞醜聞纏身，林郭文艷腹背受敵
為何中國國企活跳跳，台灣國企病懨懨？ 重組、引資、上市VS.不併、不退、不賣
朱敬一放下身段與Ｃ咖、Ｚ咖共事？ 才氣與爭議一路相隨的「國師」
戰勝通膨，當定存族不如買定存股：15檔通膨受惠股出列
2011高薪族最愛奢華品牌大調查 達人心法》蔣友柏：精品要貴得有道理 | 
沒有留言:
張貼留言