台灣從城市到鄉鎮，都可以找到銀樓，可說是台灣民眾買賣黃金的主要管道。但是銀樓生態封閉，先了解遊戲規則，再跟銀樓打交道，才能站在有利位置。
台灣的銀樓密度全球居冠，銀樓也是台灣消費者買賣實體黃金的主要管道。但是黃金走了10年多頭，近年來台灣的銀樓卻收掉了1、2千家？臺銀貴金屬部副理楊天立指出，千禧年（2000年）之前景氣熱絡，銀樓每天上門的顧客都是買黃金；千禧年後景氣萎縮，民間靠黃金變現度難關的賣盤明顯增加。
跟銀樓交易的6 大重點
2005年之後，除了因為缺錢而賣金，很多家庭眼見金價大漲，也紛紛將壓箱多年的祖傳黃金拿去銀樓換錢，賣金的顧客遠多於買金，如果銀樓背後沒有較健全的舊金回流網絡，生意就很難撐得下去。有的銀樓因為先前擁有很多黃金庫存，金價大漲、獲利甚豐，加上治安敗壞，乾脆出清部位，收掉店面，轉而成為專業的黃金投資者。
近10年，台灣民眾拼命賣黃金，中、印等新興國家卻是拼命買黃金，銀樓業者感受最明顯。由於金價長線仍是多頭架構，未來不管要買金或賣金，銀樓都是主要管道之一，精明的消費者有必要了解台灣銀樓的特殊生態與遊戲規則。
重點1 與銀樓或盤商打交道待遇有別
楊天立表示，台灣的銀樓業可概分成4種類型：第1種是地方鄉鎮常見的傳統銀樓，背後沒有金飾工廠，主要是批購金飾來販售；第2種背後有金飾工廠；第3種是盤商兼開設銀樓；第4種是新式銀樓或珠寶商，經營較為潮流或高檔的金飾，貨源常是國外進口。
第1種雖然是最方便的好鄰居，但通常只收購自己販售出去的黃金，如果當初買金的保單遺失，無法證明曾跟該銀樓打過交道，或是拿別家銀樓買的黃金前來變賣，這種銀樓可能會拒收或是報出來的買進價格較低。也因為本身沒有金飾工廠，只是代售，同款金飾的賣出價，可能會比第2種銀樓略高。
理論上，當有舊金要變現時，找中盤商會比銀樓划算，因為盤商報出來的買進價會比銀樓高一些，譬如1錢可能會差個幾十元。近幾年中大盤商提供一種到府收購黃金的服務，消費者如果想要賣一個好價錢，又擔心在住家交易的人身安全，不妨約在速食店等較隱僻的角落，但事實上，盤商也會擔心自己的風險。
重點2 國際金價≠銀樓掛牌價
某甲看電視新聞時，螢幕角落顯示出各地股市與商品價格，他發現同時間台灣銀樓的掛牌價比電視播放的金價貴上一截？楊天立表示，就像國際股市包含了美股、日股、德股等，所謂的國際金市，也是泛指全球十多個黃金交易市場，因此，電視新聞播送的國際金價，會因為選樣的交易所或市場、現貨價或期貨價、近月價或遠月價、當日或前日交易價等情況而有所不同。
而且所謂的國際金價，是一種虛擬的規格價格（假設交易單位為約12.5公斤重金磚、成色995、單筆交易5千盎司以上），譬如某時段顯示出的國際金價為每盎司1,500美元，是指以該虛擬規格交易時的報價，而台灣銀樓交易多數是論錢、論兩，簡單講，零售價格當然會比大額、批發價格來得高。
台灣銀樓的掛牌價，通常是由各地銀樓公會參考當日行情，以及台灣市場供需情況，訂定出一個統一的掛牌價，供各會員銀樓參考，這個價格是飾金的零售買賣價格，至於金條或金幣，則各銀樓會視各種不同的條件調整。由於台灣盤商主要是與香港盤商交易，因此在亞洲各金市中，會特別參考香港金市的資訊，但同一時間下，各市場的國際金價應該是相去不遠。
重點3 國際金價隨勢波動 銀樓多一價到底
細心投資人會發現到，譬如鉅亨網上顯示出的國際金價，就像股價是每分鐘跳動，但是銀樓每天上午11點左右掛出參考價後，由於亞洲金市較為平穩，通常是一價到底，但在市場波動較大時，也會調整價格，例如金融海嘯期間，國際金價1天內每盎司曾大跌100美元時，台灣銀樓掛牌價的更動頻率才跟著提高。
既然銀樓掛牌價較為僵固，碰到國際金市波動加大時，投資人能否從中套利？譬如國際金市大跌，但銀樓掛牌價尚未更新，趕緊到銀樓賣金鎖住價差。楊天立表示，資訊靈通且擁有熟識的銀樓，較有可能套利成功，此外，如果回售的是金條或金幣，銀樓主要會依據上手盤商的報價，並參酌掛牌價來斟酌報價，通常盤商的反應就會較快。
銀樓也會跟著國際金市變動而調整報價。譬如國際金價大跌、台灣賣金又遠多於買金的話，銀樓為了控制虧損風險，會壓低買進價的報價，並且拉大買進價與賣出價差（平常價差約8% 至1成，即賣出價比買進價多1成）。
如果將當時台制價格換算成盎司價格，銀樓掛牌價會比國際每盎司金價低2、3美元至10美元以上不等。金市漲到相對高點或回售量大時，如果想買黃金，跟銀樓買會比跟銀行買較划算，因為銀行必須貼著國際金價報價。
◎更多精采內容請看：《Money錢》NO.46 2011年7月號
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