2013年6月20日 星期四

年輕的你 買累積型債券基金一定賺


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2013/06/20 第138期 Money 錢雜誌
Money Talks 話題 年輕的你 買累積型債券基金一定賺
Money Learning 教戰 從月薪1萬到房產女王-呂安淇用5間套房滾出大財富
Money INFO 熱訊 九藏喵窩 台灣最受歡迎的貓品牌
Money Events 活動 【理財講座六月、七月開課訊息】
 
年輕的你 買累積型債券基金一定賺
撰文/李兆華/ Money錢雜誌
「我開課、出書都有教人看財報選股,其實我自己一張股票也不買,只買債券基金。」

知名部落格主怪老子說,他追求的是「穩賺不賠」的投資策略,經過多年的研究和實證,認定只有長期持有債券基金,才能真正穩賺不賠。股票即使經過嚴密篩選,由於每家公司都有不同的變數和特質,不可能達成穩賺不賠。

沒有固定現金支出需求的他,選擇的都是不配息的「累積型」債券基金,而且只買幾乎零違約率的投資等級債。他打開電腦展示銀行寄來最新一期對帳單,兩檔買在2007年10月、剛好是金融海嘯前高檔的債券基金,報酬率分別為6成多及近5成,「根本不用擔心,繼續放著,淨值還會不斷長大。」怪老子很篤定的說。

未來10年 債券報酬依舊往上

怪老子最常被投資人詢問的問題,就是:「債券價格還是可能會跌,買錯了一樣會賠錢啊?」、「如果利率走升時,債券價格不就受到影響了嗎?」這時,他都會反問投資人:「放定存等於是借錢給銀行,請問你會怕虧錢嗎?如果不怕,那買債券等於是借錢給政府或比銀行更大的績優企業,為什麼會怕虧錢?」

他還會再接著問:「今天錢放定存,如果看到其他商品利率上漲,你會立刻解約嗎?如果不會,那為何要在利率上揚時急著賣出債券基金呢?」怪老子強調,釐清債券的本質,就知道唯有「長期持有」是王道。

債券最大的保障就是「到期還本」,假設一張票面價值100元的債券發行後,如果持有者想在市場上進行買賣,價格會因當時市場氣氛而漲跌。假設一張公債債券的票面利息只有3%,而銀行定存利率也升到3%,對市場來說債券的吸引力就會減弱,導致想脫手的話必須降價求售。

「但是,持有者可以選擇不要賣啊!因為只要持有至到期,發行單位就會還給持有者100元,加上持有期間每年配發的債息3元,當然是穩賺不賠。」怪老子說,一檔好的基金,不會輕易在債券跌價時賣出持債,而是會預留足夠現金和部分債息,因應投資人在對債市看壞時的贖回潮,盡量持有債券至到期日拿回本金。

也因為這個原因,他認為沒有現金需求的人、資本小的年輕人,應該選擇「累積型」債券基金,因為基金經理人可以把收到的債息做更靈活的運用,包括持續買進新的債券,讓投資人的資產規模不斷長大。

怪老子說,回顧過去10年來,無論哪一種債券的指數,都是緩步持續走高,金融海嘯的時候,只有高收益債指數回檔較深,他強調,債券唯一的風險是發債公司倒閉,所以他只選幾乎零違約的投資等級債,「哪有可能虧錢?」

他指出,把一檔想買的債券基金(累積型)過去10年的淨值走勢圖叫出來(若是成立未滿10年,也最好要有經歷過金融海嘯那一段期間),用肉眼辨識,這檔基金淨值下跌的最長期間有多長?也就是套牢時間有多長?怪老子表示,就算是高收益債好了,最長的下跌時間也只有2年。

若以怪老子偏愛的投資等級債基金來看,持有3年以上,全數皆為正報酬。「買投資等級債基金沒有時機問題,隨時買、不要賣。

買高收益債基金會有時機問題,回檔較深時要忍得住。但不管買哪一種債券基金,10年下來都有極佳的報酬率。」

擅長用Excel 進行各類計算的怪老子,再拿出表格解說,為何債券基金可以隨時買、不要賣、穩賺不賠。

◎更多精采內容請看:《Money錢》NO.69 2013年6月號

 
從月薪1萬到房產女王-呂安淇用5間套房滾出大財富
撰文/劉育菁/ Money錢雜誌
25年前,璽朵國際執行董事呂安淇是領著死薪水的上班族;10年後,她成了創業與直銷高手,最令人稱奇是,她用500萬元買入5間套房,如今卻滾出超過百倍的價值。

買間套房是很多小資女終其一生的夢想, 但身材嬌小、皮膚白皙的璽朵國際執行董事呂安淇想法卻跟別人很不一樣,她希望有一天可以自地自建成為房產女王。這個夢想今年即將實現。

夢想源起得回溯到40年前,當她還是個小女孩時。老家在台北市國賓飯店旁的呂安淇,小時候經常像個小跟班,跟著爺爺四處看屋、收房租,這個幼時記憶埋下小女孩投資房地產的種籽。

一顆種籽要能透出綠芽,必須有陽光、空氣、雨水的搭配。

2003年,當呂安淇的資產累積到500萬元時,朋友正好介紹她認識中山區一位擁有5戶套房的屋主,天時、地利、人和恰巧都到位了。

「一個房屋空置很久、長期看壞市場的屋主,剛好碰上住中山區的小女孩,兩人一拍即合。」

呂安淇回憶說,因為對中山區很熟悉,5間套房地點都在捷運站附近,只要用低於市價1成價格買進,整理後出租,投資報酬率6%。經過仔細精算後,她亳不猶豫地把10多年累積的全部積蓄投入小套房,開始她的房地產事業版圖。

出社會月薪1 萬
工作10 年決心創業

不動產景氣循環周期長,當谷底來臨時,機會只留給手上有現金的人。呂安淇能在45歲完成兒時夢想,是因為年輕時做對3件事:工作積極、努力存錢、找到機會就放膽去做。

專科畢業後,和許多新鮮人相同,呂安淇順理成章變成朝九晚五的上班族,進入航空貨運承攬擔任OP 人員,領著1萬元的基層薪水。她說,OP 算是高壓的行業,很多客戶產品都是中午決定報關,明天就空運出貨,要馬上計算成本、報價、安排空運,回應各式各樣不確定的變化。

年輕的她秉持不懂就問、不推卸責任、不二過的自我要求,是公司唯一連續1年、月月加薪的績優員工。直到有一天雙手舉不起來後,她開始思考:「這是我要的人生嗎?」

「我的人生都是以10年為單位。」外表溫柔的呂安淇十分確定想脫離上班族的生活,即便薪水已漲了7倍,工作越來越上手,她還是選擇了一條得「重頭再來」的創業路。

呂安淇拿出多年累積的60萬元資本,在老東家附近開起複合式咖啡店,從員工變老闆。當時國際連鎖咖啡丹堤、怡客、羅多倫等品牌尚未進入台灣,她眼光精準地將咖啡與簡餐結合,塑造溫馨風格、搭配精美磁器擺盤,產品鎖定在180~240元的高單價,果然在松山區一炮而紅,半年轉虧為盈。

兩次開店都賺錢
加入美兆存到買屋資本

第1次開店就成功對呂安淇是莫大的鼓勵,卻也絕非偶然。歸納原因,她說,絕對不要替自己留退路,唯有如此才會全力以赴;其次要了解商圈及需求。當初選擇在工作10年的商圈開店,就是因為熟悉商圈內上班族外食需求,很快就找到客戶喜好,抓到市場定位,「曾經有一個日本客戶一吃就是2年」。

女性細心的特質,也是咖啡店成功的小細節,「我經常想像自己是客人,應該享受什麼服務。」讓客戶留下深刻印象是她想強調的賣點,於是她要求服務生要早一步替客人續杯咖啡,記住熟客愛吃的小菜,老客戶上門要免費招待等,經營2年多後獲利2倍轉手,「開店1年等於賺2年死薪水。」

◎更多精采內容請看:《Money錢》NO.69 2013年6月號

 
九藏喵窩 台灣最受歡迎的貓品牌
撰文/李兆華/ Money錢雜誌
撿到一隻小貓,竟埋下之後創業的靈感。雖然賺了錢又得投入開發新產品,但九藏有堅毅的創業魂,讓九藏喵窩成為台灣最受歡迎的原創貓品牌。

一隻貓咪的圖案,從一張手繪草稿做起, 到變成玩偶、手機配件、繪本、漫畫、線上遊戲、衣服....現在,這個台灣的原創圖案即將要變成動畫。

九藏喵窩,一個以貓咪世界為主軸的卡通圖樣,目前已經有86個造型,色彩繽紛多樣,特別的是每隻貓都「沒有眼珠」。畫一張圖或許容易,50萬元就可以展開創業,但是要進展成為台灣第1部用原創圖案做成的動畫,沒有千萬資金難以達成這個夢想。

故事,其實是從不會畫圖的九藏身上開始。

與貓結緣
1 張草圖開始創業

16年前,還是高職生的九藏與妹妹撿到一隻小幼貓,偷偷放在房間裡飼養,後來這隻貓成為全家人的寶貝,也讓九藏從此種下愛貓的情分,目前工作室裡養了5隻貓。

熱愛打電動玩具、看漫畫的他,從資訊系畢業後,如願以償進入美商遊戲公司任職,並且很快就從GM(遊戲管理維護者)升任遊戲企畫。原本以為這是追夢的開始,最後卻驚覺遊戲產業的內鬥問題嚴重,根本無法發揮自己的能力。不久後九藏就放棄穩定月薪和優渥福利,離職了。

早在18歲時,九藏就創立一個網路論壇「九藏喵窩」,聚集一群討論動漫的同好,因為會員人數不斷增加,失業之後,面臨主機費用快付不出來的窘境。網友提議,不如試著做些周邊商品來販售?於是九藏看著家裡的貓,努力畫了一張貓圖案。

「但是,我一點美術天分都沒有。」九藏把圖案拿給論壇中一位美術高手看,果然馬上被「嫌棄」,那位高手立即著手幫忙修改,成為日後九藏喵窩圖案的原型貓。

這隻貓, 沒有眼珠。九藏笑說:「史瑞克裡的靴貓已經用眼睛賣萌了,我不想再用眼睛做訴求,而且這樣也才有特色,像凱蒂貓沒有嘴巴就是一種特色。」

這隻無眼貓大受網友歡迎,推出的限量布偶和筆記本等商品,馬上被搶購一空。

內心不斷在「就業」和「創業」之間擺盪的九藏,實在放不下這群熱情的網友,於是26歲的他決定專心走上創業路,單純只想著要有收入維持論壇,還沒有意識到,這個貓圖案正符合「台灣原創品牌」的精神。

勇敢挑戰
金字塔頂端動畫市場

九藏喵窩推出的商品越來越多, 到台灣同人誌販售會(CWT)擺攤位時,單日就賣出2萬元商品,大受好評。也有企業開始來談授權,讓九藏的信心越來越強。「創業初期年營收大概70萬元,各項成本約占5成,只是收入要拿去付主機費、開發新商品,所以一直處在手邊沒錢的狀態。」參加資策會舉辦的「台灣五十原創設計」甄選,讓九藏在心態上出現轉折。資策會讓眾多素人評審來看參賽者作品,當場提出批評與建議,而參賽者則是隱身在一面牆之後,直接聽取這些意見。

「很殘酷,但我想知道是不是需要改進。讓我蠻失望的是,竟然沒有人不喜歡我們的作品,」他打趣著說。最後九藏喵窩獲得比賽的前3名,透過參賽也讓他意識到,自己正在做的是台灣原創品牌,未來的責任和理想,已經不只是一個可愛的圖案而已。

在和企業談授權的過程中,九藏發現,就算價格只要日本圖案的三分之一,最後企業還是寧願花大錢取得日本產品授權。就連台灣政府都不見得支持本土品牌,例如新北市消防局的防災宣傳卡通人物,最後選了香港的老夫子。他感嘆:「為什麼不願意把預算花在台灣原創品牌上?」

他更發現,用設計名義來申請貸款並不容易,加上種種經營上的難關,當年和自己同時期創業的夥伴們,幾乎全數都放棄了夢想。不過,越是如此,似乎也越激發九藏的創業魂。

「圖案設計在金字塔最頂端的市場,就是線上遊戲和動畫。」6年前,九藏曾經投入100萬元設計出九藏喵窩的線上遊戲,但血本無歸。直至今年,因為知名度拓展開來,被遊戲大廠宇峻奧汀(3546)相中,合作授權,這款遊戲才終於有了收入。

九藏並沒有被這次經驗嚇倒,反而立志,接下來要做一部台灣自製、能在海外電視台上映的精緻動畫。

◎更多精采內容請看:《Money錢》NO.69 2013年6月號

 
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不用搭飛機也可以體驗濃濃日本神社風情
日本神社正確的名稱是「桃園神社」,當時日本在台灣實施「一街庄一社」的政策,在台北、嘉義、台南各地建造了大小約200座神社,桃園神社卻是唯一完整保留的,而且也是日本海外唯一僅存的神社建築。

謎樣的清明上河圖
民以食為天。這是孟子的話,這句名言充分表達了中國人是個重視飲食的民族。而〈清明上河圖〉上,有關「食」的描繪可真多。因為是描繪人們的日常生活,自不待言,從這樣的一張畫可以看出我們的生活與「食」密切相關。
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